Reporting
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Finanzen
Allreal hat im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zur Vorjahresperiode ein tieferes Unternehmensergebnis exkl. Neubewertungseffekt erzielt. Grund dafür ist neben dem höheren Nettofinanzaufwand insbesondere der geringere Erfolg aus dem Verkauf von Entwicklungsliegenschaften. Im Geschäftsfeld Immobilien konnten die Mieterträge gesteigert werden, bei nach wie vor sehr tiefem Leerstand. In der Generalunternehmung fiel der Erfolg deutlich tiefer als im Vorjahr aus. Der Grund dafür waren nebst dem generell anspruchsvollen ökonomischen Umfeld im Wesentlichen die nur zyklisch anfallenden Erfolge aus dem Verkauf von Stockwerkeigentum. Die wichtigsten Zahlen und Entwicklungen sind nachfolgend dargestellt.
Kennzahlen im Überblick
1. Halbjahr 2023 | 1. Halbjahr 2022 | Veränderung | ||||||
Gruppe | ||||||||
Gesamtleistung2 | CHF Mio. | 251.5 | 262.3 | –4.1 | ||||
| Betriebsergebnis (EBIT) inkl. Erfolg aus Neubewertung | CHF Mio. | 69.0 | 101.8 | –32.2 | ||||
Unternehmensergebnis inkl. Erfolg aus Neubewertungseffekt3 | CHF Mio. | 44.3 | 82.7 | –46.4 | ||||
| Betriebsergebnis (EBIT) exkl. Erfolg aus Neubewertung | CHF Mio. | 95.1 | 100.7 | –5.6 | ||||
Unternehmensergebnis exkl. Erfolg aus Neubewertungseffekt3 | CHF Mio. | 66.7 | 81.8 | –18.5 | ||||
| Geldfluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit | CHF Mio. | 27.6 | 73.9 | –62.7 | ||||
Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertungseffekt3 | % | 3.5 | 6.5 | –3.0 | ||||
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertungseffekt3 | % | 6.3 | 7.8 | –1.5 | ||||
| Eigenkapitalanteil am Stichtag | % | 44.3 | 45.6 | –1.3 | ||||
| Net Gearing4 am Stichtag | % | 106.0 | 99.9 | 6.1 | ||||
| Nettofinanzschulden5 | CHF Mio. | 2 676.5 | 2 594.6 | 3.2 | ||||
| Durchschnittszinssatz auf Finanzverbindlichkeiten am Stichtag | % | 1.27 | 0.86 | 0.41 | ||||
| Durchschnittliche Dauer der Zinsbindung auf Finanzverbindlichkeiten am Stichtag | Monate | 41 | 37 | 4 | ||||
| Abgewickeltes Projektvolumen Generalunternehmung | CHF Mio. | 143.0 | 155.5 | –8.0 | ||||
Erfolg aus Generalunternehmung6 | CHF Mio. | 17.6 | 34.9 | –49.6 | ||||
Bruttomarge Drittprojekte Generalunternehmung7 | % | 9.9 | 11.2 | –1.3 | ||||
| Personalbestand am Stichtag | Anzahl | 227 | 227 | 0 | ||||
Aktie | ||||||||
Unternehmensergebnis je Aktie inkl. Neubewertungseffekt3 | CHF | 2.68 | 5.01 | –46.5 | ||||
Unternehmensergebnis je Aktie exkl. Neubewertungseffekt3 | CHF | 4.04 | 4.95 | –18.4 | ||||
| Eigenkapital (NAV) je Aktie vor latenten Steuern am Stichtag | CHF | 175.58 | 179.75 | –2.3 | ||||
| Eigenkapital (NAV) je Aktie nach latenten Steuern am Stichtag | CHF | 152.89 | 157.20 | –2.7 | ||||
| Börsenkurs am Stichtag | CHF | 151.20 | 150.40 | 0.5 | ||||
Bewertung am Stichtag | ||||||||
Börsenkapitalisierung8 | CHF Mio. | 2 496.3 | 2 483.7 | 0.5 | ||||
Enterprise Value (EV)9 | CHF Mio. | 5 172.8 | 5 078.3 | 1.9 |
*Sofern keine weiteren Angaben gemacht werden, betreffen erfolgsrechnungsbezogene Werte das erste Halbjahr, Bestandswerte die Stichtage 30.06.2023 bzw. 31.12.2022.
1Veränderungen von Anzahl und Prozentwerten sind als absolute Differenz dargestellt
2Ertrag aus Vermietung Anlageliegenschaften plus abgewickeltes Projektvolumen Generalunternehmung
3Neubewertungseffekte entsprechen dem Erfolg aus Neubewertung Anlageliegenschaften abzüglich der latenten Steuern aus Neubewertung
4Verbindlichkeiten aus Finanzierung abzüglich liquider Mittel in Prozent des Eigenkapitals
5Verbindlichkeiten aus Finanzierung abzüglich liquider Mittel
6Ertrag aus Realisation Generalunternehmung, Verkauf Entwicklung, aktivierten Eigenleistungen und diversen Erträgen abzüglich direkten Aufwands aus Realisation Generalunternehmung und Verkauf Entwicklung
7Erfolg aus Realisation Generalunternehmung in Prozent des Ertrags aus Realisation Generalunternehmung
8Börsenkurs der Aktie am Stichtag, multipliziert mit der Anzahl ausstehender Aktien
9Börsenkapitalisierung plus Nettofinanzschulden
Immobilien im Überblick
1. Halbjahr 2023 | 1. Halbjahr 2022 | Veränderung | ||||||
| Renditeliegenschaften | ||||||||
Wohnliegenschaften am Stichtag2 | Anzahl | 38 | 37 | 1 | ||||
| Geschäftsliegenschaften am Stichtag3 | Anzahl | 40 | 42 | –2 | ||||
| Marktwert am Stichtag | CHF Mio. | 4 890.4 | 4 917.6 | –0.6 | ||||
| Ertrag aus Vermietung | CHF Mio. | 108.5 | 106.8 | 1.6 | ||||
| Leerstandsquote4 | % | 1.7 | 1.5 | 0.2 | ||||
| Liegenschaftenaufwand | CHF Mio. | –10.5 | –10.8 | –2.8 | ||||
| Liegenschaftenaufwand | in % des | 9.7 | 10.1 | –0.4 | ||||
| Bruttorendite5 | % | 4.4 | 4.3 | 0.1 | ||||
| Nettorendite6 | % | 4.0 | 3.9 | 0.1 | ||||
| Anlageliegenschaften im Bau | ||||||||
| Liegenschaften am Stichtag | Anzahl | 4 | 3 | 1 | ||||
| Marktwert am Stichtag | CHF Mio. | 203.9 | 179.6 | 13.5 | ||||
| Geschätztes Investitionsvolumen | CHF Mio. | 227.5 | 195.6 | 0.3 | ||||
| Entwicklungsliegenschaften | ||||||||
| Buchwert Entwicklungsreserven am Stichtag | CHF Mio. | 335.2 | 381.0 | –12.0 | ||||
| Geschätztes Investitionsvolumen Entwicklungsreserven | CHF Mio. | 812.3 | 915.5 | –11.3 | ||||
| Buchwert angefangene Bauten am Stichtag | CHF Mio. | 65.7 | 37.2 | 76.6 | ||||
| Geschätztes Investitionsvolumen angefangene Bauten | CHF Mio. | 114.7 | 48.4 | 120.2 | ||||
| Buchwert fertiggestellte Liegenschaften am Stichtag | CHF Mio. | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
*Sofern keine weiteren Angaben gemacht werden, betreffen erfolgsrechnungsbezogene Werte das erste Halbjahr, Bestandswerte die Stichtage 30.06.2023 bzw. 31.12.2022.
1Veränderungen von Anzahl und Prozentwerten sind als absolute Differenz dargestellt
2Die Veränderung beinhaltet den Zugang der Liegenschaft Avenue du Cimetière 22 in Petit-Lancy GE per 1. April 2023.
3Die Veränderung beinhaltet den Zusammenzug der bis anhin als Einzelobjekte geführten Liegenschaften des Dreieckareals in Winterthur ZH sowie den Verkauf der Liegenschaft In der Luberzen 29 in Urdorf ZH per 30. Juni 2023.
4in Prozent des Soll-Mietertrags, kumuliert per Stichtag
5Ertrag aus Vermietung Anlageliegenschaften in Prozent des fortgeführten Marktwerts der Renditeliegenschaften am 1. Januar
6Erfolg aus Vermietung Anlageliegenschaften in Prozent des fortgeführten Marktwerts der Renditeliegenschaften am 1. Januar